是根本就不具备还款能力，更谈不上持续还款。 金融机构之所以贷款给他们，目的自然是贪图利息和佣金，反正可以把债权包卖给华尔街。 这门生意形成了完整的产业链，从地方银行到华尔街的投行，再到大型商业银行和保险，每家机构都可以从这条产业链分到一部分利益。 没有人关心房价会不会下跌，借款人会不会还不上钱，因为总有一个傻子在更下游替他们接盘。” 夏景行点了点头，正所谓雪崩之下，没有一片雪花是无辜的，美国的楼市泡沫就是这样。 他扭头看向刘海。 刘海笑得很开心，“西海岸的情况也一样，银行为了招揽客户，还创新推出了很多种房屋贷款。 零首付就不提了，他们甚至在还款上面也玩出了新花样。 例如，零首付购房后，前三年可以只付1%的利率，三年后，利率调整至4%、5%或者更高。 这种浮动的利率，直接就解决了连前几期利息都还不上的低收入借款人的难题，比零首付更加有诱惑力。 美国人习惯了信用卡和超前消费，消费主义盛行，没有人会去思考三年后还不上贷款了会怎么样。 再加上房产经纪人为了卖掉房子拿到佣金，也一个劲儿的吹嘘房价会上涨，大不了三年后把房子卖掉赚一笔就是了，而且提前搬入心仪的房子住，那多舒服。 很多低收入人群或者经济收入不稳定的人就这样被忽悠上车了。 还有一种名叫“房屋净值贷款”的产品，帮助借款人以贷养贷。 什么意思呢？ 我举个例子，一套一百万美元的房子，零首付购房，一百万美元全是债务。 当房子涨价至一百二十万美元的时候，就可以贷二十万美元出来，拿着这些钱付利息，绰绰有余。 我看市调人员传回来的报告，不做空房市，简直都对不起这帮小天才们搞出来的大好场面。 有脱衣舞女郎拿着客人打赏的小费买了五套房； 有摘草莓的墨西哥移民年收入14000美元，却买了一套价值70万美金的房子； 还有更夸张的，有人用宠物狗的名字贷款，也审核通过了。 不要觉得这很魔幻，而是现实。 经手贷款的银行信贷员前两年一个月只能发放10笔贷款，而现在这个数字膨胀至60笔，这代表着佣金收入翻了六倍。 没人关心贷款会不会出问题，把贷款发放出去才是最重要的。 银行高层或许也知道这些贷款有问题，所以转手把债权包卖给华尔街，华尔街又卖给了全球投资人。 这就好比皇帝的新衣，所有人都知道有问题，只是没人拆穿它。” 夏景行笑了笑，“看来这趟市调很有意思嘛，这么多有趣的发现。” 刘海摊摊手，“美利坚自有国情在，利己主义盛行，这丝毫不奇怪。”