在南方的一个偏僻水乡，河流纵横交错，滋养着一方土地，也隐藏着无数不为人知的秘密。这个水乡名为青鱼镇，镇边有一条宽阔而幽深的大河，名为青鱼河。河水常年呈现出一种墨绿色，深邃得仿佛能吞噬一切。
镇子里有个年轻的渔夫，名叫阿强。他身材魁梧，皮肤黝黑，是个水性极好的人。阿强自幼在青鱼河边长大，对这条河有着特殊的感情，靠着打鱼维持生计。然而，最近青鱼河却发生了一系列离奇而恐怖的事件。
最先出事的是几个在河边嬉戏的孩童。那是一个阳光明媚的午后，孩子们在浅滩处玩水，笑声在河岸回荡。突然，其中一个孩子像是被什么东西猛地拽入了水中，只留下一圈圈急速扩散的涟漪。其他孩子惊恐地呼喊，周围的大人闻讯赶来，却只看到平静的河面，仿佛什么都没有发生过。
没过几天，又有一个洗衣的妇女在河边莫名失踪。她的衣物还留在岸边，木桶在水里漂浮着，人却消失得无影无踪。镇子里开始弥漫着一种恐惧的氛围，关于水鬼的传言也悄然兴起。
阿强起初并不相信水鬼之说，他觉得可能是河里有暗流或者其他危险。于是，他决定在出事地点附近仔细查看。在一次下河捕鱼时，他潜到了较深的水域，感觉周围的水温突然变得很低，一种阴森的寒意袭来。他仿佛看到一个模糊的黑影在水底晃动，但当他游近时，黑影却消失了。
上岸后，阿强心里有些不安。他向镇里的老人打听，老人们都面色凝重地说起了过去的传说。据说，青鱼河在很久以前曾发生过一场大战，无数的士兵葬身河中，他们的怨念化为了水鬼，每过一段时间就会出来作祟，寻找替死鬼。
为了弄清楚真相，阿强决定在夜里到河边查看。那是一个没有月光的夜晚，四周漆黑一片，只有河水微微泛着暗光。阿强带着一盏油灯，小心翼翼地沿着河岸走着。突然，他听到了一阵低沉的呜咽声，像是有人在哭泣，声音似乎是从河底传来的。
他刚要蹲下身子查看，油灯却猛地熄灭了。阿强的心跳陡然加快，一种强烈的不安笼罩着他。就在这时，他感觉有一只冰冷的手抓住了他的脚踝，用力地往下拽。阿强惊恐万分，拼命挣扎，他用尽全力才挣脱那只手，慌乱地往岸上跑去。
回到家后，阿强发起了高烧，昏迷了好几天。在昏迷中，他不断地梦到一个浑身湿透、面容模糊的身影向他扑来，嘴里喊着“陪我”。等他醒来，身体还很虚弱，但他知道，不能再让水鬼继续害人。
阿强再次来到河边，这次他准备了一些辟邪的物件，比如桃木剑和糯米。他在河边等待着，直到夜幕降临。突然，河面上泛起了巨大的水花，一个人形的怪物从水里钻了出来。它的身体肿胀，皮肤呈现出一种青灰色，眼睛像两个黑洞，散发着诡异的光。
水鬼对着阿强发出一阵尖锐的叫声，然后向他扑来。阿强举起桃木剑迎上去，与水鬼展开了搏斗。水鬼的力气极大，每一次攻击都让阿强险些摔倒。在激烈的战斗中，阿强把糯米撒向水鬼，水鬼碰到糯米后，身上冒出了阵阵青烟，发出痛苦的嘶吼。
经过一番苦战，阿强终于暂时击退了水鬼。这时，他在河边发现了一块古老的石碑，石碑上刻满了奇怪的符号和文字。阿强四处寻找懂行的人，终于找到了一位隐居在山中的老学者。老学者研究后告诉他，这块石碑记载了一个诅咒。
原来，当年战争时，一位邪恶的巫师为了增强自己的力量，在青鱼河施下了诅咒，让死去的士兵灵魂不得安息，化为水鬼，只有用无辜之人的生命才能缓解他们的痛苦。而解除诅咒的方法，就是找到巫师当年埋下的五颗圣石，分别位于青鱼河的五个方位。
阿强决心解除诅咒，他根据老学者的提示，开始在河中寻找圣石。这是一项极其危险的任务，河水之下不仅有凶猛的暗流，还有水鬼的威胁。阿强在河中不知疲倦地搜寻，多次险些被水鬼拖入水底。
在寻找过程中，他遇到了一位神秘的女子。女子自称知道圣石的下落，但要求阿强帮她一个忙。原来，女子的家人都被水鬼害死，她一直在寻找复仇的机会。女子带着阿强来到了一个隐秘的洞穴，洞穴里弥漫着一股刺鼻的气味。
在洞穴深处，他们找到了一颗圣石。但当阿强伸手去拿时，周围突然涌出了大量的水鬼。原来，这是水鬼设下的陷阱，他们要守护圣石，不让任何人解除诅咒。阿强和女子与水鬼们展开了殊死搏斗，在战斗中，女子不幸被水鬼拖走，消失在黑暗中。
阿强带着圣石逃离了洞穴，他知道，还有四颗圣石要找。每一次寻找都充满了艰辛和危险，他不断地与水鬼周旋，身上也多处受伤。但他没有放弃，因为他知道，只有解除诅咒，青鱼河才能恢复安宁。
终于，阿强找到了四颗圣石，当他把五颗圣石聚集在一起时，圣石发出了耀眼的光芒。水鬼们感受到了威胁，纷纷从河里涌出，向阿强发起了最后的攻击。这是一场惊心动魄的大战，阿强凭借着圣石的力量和自己的勇气，与水鬼们展开了最后的对决。
在战斗的关键时刻，圣石的光芒笼罩了整个青鱼河，水鬼们在光芒中痛苦地挣扎。随着一道强光闪